与其说是拼多多给淘宝以很大危机，倒不如说是“曾经的淘宝”在进攻“现在的淘宝”

@北京塞冬:与其说是拼多多给淘宝以很大危机，倒不如说是“曾经的淘宝”在进攻“现在的淘宝”。拼多多在更好的贯彻马老师“让天下没有难做的生意”、“客户第一，股东第三”的理想。

今天是618后第一个交易日，阿里股票横盘，拼多多涨了6%到87块。而12年前，阿里3号员工，创业元老，淘宝第一任总裁，孙彤宇，被通知下课。

导致这一人事变动的原因，通常被认为是C2C和B2C的路线问题。孙倾向于两块业务有更多区隔，而最后敲定的结果是混在一起，由C2C给B2C带量，并逐渐演化为天猫（当时还叫“商城”）商家获得更多流量，而淘宝商家吃瘪。

举个简单点的例子就是：

我们随便问一个普通消费者：“如果让你把淘宝app卸载了，只用天猫app，你愿意么？”，得到的答案大概率是否定的。

但事实是——如今的淘宝app，在大多数情况下，消费者已经很难见到淘宝商家的商品，无论是搜索还是推荐，大部分好排名、好位置，大部分流量，只能见到天猫商家。

也就是说，对普通消费者而言，淘宝app在一定程度上退化为了天猫app。

如今的拼多多 打 淘宝，我认为，从本质上，就是淘宝 打 天猫，价格高低只是表现形式之一。

而从淘宝首任总裁卸任的孙彤宇，就是拼多多的天使投资人之一。

淘宝和天猫的区别，我个人认为，其核心并不是是否经过认证，是否有更好的品牌保障和物流体验。

在2020年的今天，技术手段、物流进步足以消化C2C早期的弊端，天猫替代淘宝的大部分理由已不复存在。

两者的根本区别还是——是选择做一个流量相对公平、鼓励充分竞争、获利有限的平台，还是选择做一个流量强管控、强运营、获利优先的平台。

当然，纯粹的C2C，同一个标准品万店其发、眼花缭乱也不全对。

如果说淘宝选择以“店”为粒度来作为区隔，天猫店 vs 淘宝店，那么拼多多则选择了以“品”为粒度，甚至是以“品 乘以 时间段”为粒度。

“百亿补贴”，被很多人认为是拼多多的天猫——保真、价廉。一个店的某个商品，在某个时间段内，被打上”百亿补贴“标签，获得流量倾斜。

这种做法让拼多多的流量被“百亿补贴”很轻量、小比例的所占据，搜索也好、推荐也罢，普通商家只要努力冲销量，还是有露头之日，类似于早期的淘宝。

据说，孙当时提出的B2C、C2C区隔方案有3种：
1、完全不同的站点（淘宝不出天猫商品，想买天猫请到独立站点/app）
2、同一站点，不同频道（类似于拼多多搜索后“筛选百亿补贴”的按钮）
3、混合（如今的淘宝）

竞价排名 + 以C2C给B2C带量 + 交了佣金的优先（B2C优先），让淘宝在2010-2015这段时间取得了经济效益上的巨大飞跃。

在阿里上市前几年，其营收、净利润、估值增速，很像这几年的字节，300亿->500亿->1000亿->1600亿上市。

电商市场的极高市占率 配合上极其成功的变现方法，让阿里迅速攀升到top2甚至top1霸主地位。

在孙彤宇下台后的10年时间里，他时常被认为是——“下得对”，“公司快速发展就得狠心让思路跟不上的人下车“的典型案例。

而到了这两三年，技术进步带来了新变化：

流量去中心化，让“品”为粒度可以在社交网络快速分发，砍一刀。

物流快速进步，小商家的邮寄速度也很有保障，C2C也很及时。

卖货生意虚拟化，淘宝/微商/拼多多/直播等，都是流量入口，“获取流量/订单” 和“生产仓储发货”这两个过程的分工更加明确和专业化。这让“下单”动作越来越容易脱离单一的、垄断的电商平台，也让各式各样的流量都更容易转化为电商流量。

智能手机全民化，让”已经占据绝对优势“的传统巨头变为”只覆盖了一部分用户”，腾出巨大新增空间。

在这些新变化下，经过螺旋上升后的“原教旨主义淘宝2.0”对“修正主义淘宝”展开了猛烈进攻。

而正好经过一个轮回12年后的孙彤宇，作为天使投资人，看到拼多多站上千亿美元市值，而自己亲手孵化的淘宝处于前所未有的困境，会是什么心情。

老粉丝们应该会记得，去年此时我做了两件事：1、去了趟义乌，感受到货源端流量格局的巨大变化 2、鼓励一位好友在拼多多20块时入职。而我自己也开始增持拼多多股票，最大的一次加仓是一次季报后跌20%的深夜。这些故事都在微博上聊过，一年后回头来看做得蛮对。

当然，阿里的财报还会持续漂亮，主要靠“GMV变营收”，通过流量倾斜给自营业务，同样是卖100块的东西，营收从几块钱变为100。

1万亿刀GMV vs 不到1000亿刀营收，在这个切换过程中，营收还会持续增长，但这更像是数字游戏。

3年前，2017年Q1，阿里核心电商业务中的“others”（主要是自营），只占总营收的3%，云计算占5%，二者合计占8%

3年后，2020年Q1，这两个比例分别变为22%和11%，合计已占1/3。

相信用不了多久，这两者相加会超过阿里营收的一半，乃至大半——越来越像亚马逊？

但不知市场是否会认这个逻辑，毕竟在中国市场，重资产、低利润的互联网业务似乎很难获得高估值。

而更重要的还是市场份额，如果pdd在2020年达到淘宝（除天猫）一半甚至更高的gmv，2021年看齐淘宝（除天猫），那阿里该怎么办？