马斯克谈现在的特斯拉

@不是郑小康：Elon Musk 最新的一些分享，算半个财报会议的信息量，值得看看。

– 真的要强调，利率上升是主要原因，汽车成本增加。在我看来，我们已经处于通货紧缩之中，美联储还在处理旧数据。

– 双重打击，完全用贷款购买的汽车；国库券的无风险利率超过标准普尔 500 指数的回报。

– 对未来的最佳猜测 —— 现实情况是，如果我们陷入衰退，2023 年将会是一场严重的衰退，在我看来和 2009 年相当，这意味着对任何可选的可自由支配的项目的需求都会降低。

– 如果你看看汽车需求，这在全球各地都是一个问题，政治评论的影响比较小，我真的不认为这是一个重要影响因素，太多人没意识到美联储利率的影响。

– 美联储通过从后视镜看视频来驾驶汽车，视频是 3 个月以前的。我们正在经历热着陆。

– 我对美联储的洞察力为零，我不知道美联储会做什么。

– 特斯拉没有跳过任何一个环节。

– 对于过去两三个月里的特斯拉，我真的想不出我还可以做任何不同的事情。

– 我认为特斯拉的定位优于世界上任何一家汽车公司，车辆能够通过软件更新实现 FSD 是一件了不起的事情，我们的毛利率也处在高于其他任何品牌的位置 —— 我们可以降低毛利率。

– 事实上，由于绝大多数的汽车都是贷款购买的。为了保持需求不变，我们需要降低汽车的价格。经济学基础知识的东西，这就是我们现在的局面。

– 经济衰退时结构性需求下降，利率导致汽车成本增加，通过降价来增加销量，以较低的速度增长。我们倾向于在不让公司面临风险的情况下尽可能快的增长，在那种情况下，利润将降低到负值。

– 这不会永远持续下去，这里不是发布产品的地方，但我们显然正在努力制造更实惠的汽车，特斯拉拥有地球上所有公司中最令人兴奋的产品路线图。

– 我上周回到了 Austin（特斯拉总部），我没有错过任何一次重要的特斯拉会议。

– 我能做些什么来帮助特斯拉的经营，我想不出任何事，我们在产品开发方面取得了很大进展，我认为有一些宏观的离谱的事情。

– 我认为特斯拉将比任何公司更好地经受住即将到来的经济风暴，除非你是一家做面包的公司。

– 如果你是风暴中的一艘船，即使你有一艘伟大的船，你仍会受到冲击。

– 特斯拉正在 Texas 建设一座锂精炼厂，以缓解锂精炼的瓶颈。7 年建一座精炼厂太疯狂了，我们的目标是在 2 年内实现有意义的工厂产量。我们也在 Giga Texas 进行阴极精炼以生产镍基阴极。

– 在不产生浪费的情况下以最快的速度部署资金，我们正在投资，不能说太多，但我们已经接近完成下一个 Giga 工厂的选址，我们对此非常谨慎和深思熟虑，我们正处强势的位置应对经济衰退。

– 特斯拉团队正在努力，我们在全力以赴，公司的实际执行力很出色，特斯拉团队在做一些非常了不起的工作。

– 特斯拉拥有其他企业没有的，我们可以 OTA 实现 FSD，即使（整车）利润率很低，OTA 到 FSD 是很有价值的，只有特斯拉可以做到这一点，我坚持我的预测，即长期来看特斯拉将成为世界上最有价值的公司。

– 我无法预测的是一路发展过程中的估值，受宏观、情绪的影响，但长期来看，特斯拉是未来 5 年内全球最有价值的公司。

– 我坚持我的预测，特斯拉会成为世界上最有价值的公司。

– 汽车市场的总需求，尤其是中国市场，即将导致电池材料成本的下降。

– 供应链存在延迟效应。

– Tesla Electricity 的首要目标是加速世界向可持续能源的转变，打通能源生产、储存和运输，我们正在研究这三个方面。只要特斯拉电池组比调峰发电厂便宜，我们的需求就是无限的。

– 每年超过 1000 GWh 的电池组，如果不是 2000 G 的话，特斯拉 Master Plan 3 的实际上是关于规模的，人们应该从吨位的角度来思考，基本的速度限制是我们每年可以制造多少个 GWh 的电池组？

– 300 TWh 的电池组可以实现全球的能源可持续。

– 我的焦点绝对是特斯拉，这是一头比 Twitter 复杂得多的野兽，Twitter 需要的东西远不如特斯拉，我的注意力主要集中在特斯拉上，我仍然在改进 Twitter 的产品，同时专注于特斯拉。

– Twitter 的复杂性大约是特斯拉的 10%。

– FSD Beta V11 希望在今年年底之前广泛推送，我现在使用的是 V11.3，V11 上一堆神经网络在架构上更好，有更大的改进空间。Autopilot 是一种局部最优解的游戏，只是时间问题。