字节反目，阿里放眼望去举世皆敌了？

字节高调进入电商，已开始禁止外部商家链接，转而全力推动自家的兴趣电商，阿里面临空前的外包流量危机，阿里本业是通过淘宝流量池和外购流量，做流量的批发生意。

因为借淘宝养天猫，淘宝流量池已大为恶化，给了拼多多草根崛起的空间。

抖音横空出世后，明显缓解了阿里的流量困境，不过随着抖音携流量进电商的大举措，抖音不会再给阿里流量，自己把流量批发给商家真香，双方已从伙伴开始转变为对家。

阿里新季度报告，海外云业务增速骤减，有消息称是抖音 tiktok 开始不再使用阿里云所致，如确定，那标志两家彻底决裂。

失去抖音，阿里的流量二道贩子生意将益发难做，阿里大文娱满目疮痍副总裁刚离职无法指望，将面临越来越严峻的局势。

有人会说亚马逊自己不生产流量，买的外部 google 和 fb 等的流量也挺滋润，不过亚马逊是 GMV 或说交易量最大化为企业宗旨的思路，而非利润最大化，电商可以永不赚钱，亚马逊本身的流量池效应远比阿里优质，而且非封闭的体系与其他巨头是合作大于竞争的关系，与阿里显著有别。

阿里要摆脱流量死局，不得已的办法那就是淘宝本身不赚钱了，那对阿里利润可会有非常大的负面效应。

阿里一直渠道商的思路，所有的投入都是为了电商闭环，想用局域网充满万维网，这个难度太高了。

如果不能像蒙古帝国那样永远扩张，那就会内部塌陷，因为单独拿非绝对核心电商相关的产品出来，市场竞争力都薄弱，只能靠阿里的体系活着。阿里能永续扩张时，这些都不是问题，扩张见顶，问题就暴露了。

面对百度一堵墙，阿里没有搜索引擎。

面对腾讯一堵墙，阿里没有社交软件。

想把电商生意利润独占，抖音面对阿里也来了一堵墙，阿里没有短视频媒体。

想吃独食，注定没朋友。腾讯核心资产都在股东口袋里，阿里赚钱业务都想独立上市。

中国互联网大玩家京东，拼多多，抖音，快手，美团，百度，腾讯，华为，贝壳，小米等哪个不是阿里在某领域的对头，阿里除了花钱控股的企业，互联网领域还有一起赚钱的朋友吗？马云《功守道》里拳打脚踢所有高手，不过是因为自己控股的优酷和阿里影业奉旨拍闹剧，现实里只会头破血流。

总而言之，阿里还远不到买入的时机，何况它永不分红，不会和股东共度时艰的。

游闲散人

阿里电商是自己作死，以我从业 10 年以上电商运营的看法。
第一 ：12 年左右第三方外部淘客平台流量非常迅猛，折 800 之类的不计其数，这类淘客带来的销量是不会被淘宝记录产品权重的，成交额是聚划算，淘抢购的 N 倍，看到第三方平台影响到了内部团业务，直接切断了外部流量，今年开始又鼓励做淘客外部引流，并且成交量记录销量搜索权重，就目前来看这种外部平台层出不穷是无法阻止的（有资本介入的已经转型成功），最好的办法是合作，而不是打压。

第二：前几年电商行情好的时候，天猫平台没有全面开放，一直是限制入驻，入住进去的基本都是些品牌商家，导致一些杂牌难以下店的商家转战其他平台。

第三 ：阿里电商一直在弱化淘宝商家，双 11 成交额从不提淘宝占据了一般以上，目前流量算法推送的都是优先给到天猫产品（估计跟上市有关系，满足资本家对利润的追求），导致现在去淘宝随便搜索一个商品出现的基本都是天猫，C 类卖家几乎无法生存，慢慢退出，平台产品多样性受到限制，内卷严重，这种情况严重影响阿里电商生态链。

第四：以我个人看法类似抖音快手之类新崛起的电商，其实就是买家在交智商税，抖音快手主要的卖货手段是大 V 带货，大 V 带货的佣金比例高的吓人一般都是 20% 起步，平台还要扣掉 5 个点，也就是说一件商品只要通过外部主播（大 V 以及大主播 = 淘宝大淘客平台）卖的货，这个 25% 是会转嫁给消费者的，如果通过淘宝或者拼多多购买相同的商品，可以直接省掉，买家也会慢慢认识到的。另外就是这种直播抢购模式有很多人群是不适合的，比如你买一件商品你会去等到这个主播介绍到才下单买吗，对于我这种带有目的性购物的没那个时间也没那个精力，花个几分钟到其他平台搜索下差不多就下单了，在就是直播带货下单的退款率超高（基本都是冲动随机消费）随时买家理性消费。

阿里本身就是购物流量入口，要做的是提升消费者粘性，提升消费者购物体验，而不是去搞那些乱七八糟的购物节日，眼花缭乱的打折优惠，流量对淘宝商家放开自由竞争（当然这样会影响阿里收益）这样淘宝小卖家都能有口饭吃，平台产品才会多样化，才能留住更多的消费人群 万能的淘宝给太多人带来了便捷，试想下如果淘宝不在了，很多个性商品，小众商品根本无法买到，就目前情况其他电商终究都无法替代淘宝。

暗寂

亚马逊有 Prime Video，不能说没有电商外流量池，并作为亚马逊会员福利，免运费这类福利不少，用来牢牢笼络客户，有明显护城河效应。

京东会员相比之下就差一些，当然购物多还是值回票价，买京东 VIP 还送腾讯视频 / 爱奇艺会员。

阿里的优酷现在整体上看也就第 4 位了，流量也就爱奇艺腾讯视频的一半，匆忙买了芒果 TV 些股权作为优酷倒下的备份，不过阿里会员福利感觉比京东还要差，大多数人优酷都不会装的。阿里的问题很大程度在于不重视用户体验，看看菜鸟物流和京东的差距就知道了。

2018 年那篇 "腾讯没有梦想" 其实很大程度是搏眼球，举的事例和事实差异太大，2018 年腾讯股价一度疲弱主要是一年官方没放游戏版号，和之前涨太快回调。

2020 年 "阿里没有勇气" 其实是金玉良言，因为太接近事实，被全网删贴想找到全文都很不容易，作者都被阿里告了被迫道歉，其实写的东西大家都知道，作者不敢惹大集团息事宁人。阿里一篇自媒体文章都容不下，掉头改正错误怕是很难。最后控制舆论的后遗症大家都知道了。

阿里是基本盘被竞争对手批量杀入，电商蛋糕阿里已经不到一半，京东、拼多多、美团、抖音、快手、小程序等哪个都不是省油的灯。

阿里原来垄断渠道，收租生意很好做，现在商家选择多了，二选一也不敢生硬搞，收租受影响的程度是质的变化，现在的商家哪个不是所有平台都去转转，阿里的流量竞价拍卖想炒太高已不现实。

阿里衡量互联网企业重要指标 EBITA 利润率连年走低，资产越来越重，为扩大营业额冗余业务越来越多却没有形成护城河。

核心利润率想走高很难，价格战开始了。

来源：集思录