月入十万的高级中产是怎么破产的

这两天突然想起了这个中产破产的案例，一直让我印象很深。

最先我是在多年前在一份报纸上看到的香港高级中产家庭的案例，现在在网上也可以找到相关的文章提到这个案例：是 1998 年的亚洲金融危机下对香港普通家庭的影响。

这个家庭是香港的一个高级中产家庭，李先生夫妻两人的工作都不错，月入加起来有 12 万港币一个月，90 年代初买了一套房，月供 4 万港币，有两个小孩。

夫妻俩的生活是不错的，收入挺高，月供只有收入的三分之一，雇个菲佣一个月也才 4000 港币左右，可以说绰绰有余。

由于在 1998 年之前香港的房价是一路上涨，楼市非常繁荣，于是夫妻俩在 1997 年买入第二套房，总价 850 万港币，付了 260 万首付，贷款 590 万港币，月供 5 万港币，这样两套房加起来月供 9 万港币。

但是买入第二套房之后很快 1998 年的金融危机来了，经济开始下行，香港楼市迅速的大跌了 50%，买入的第二套房的市价从 850 万港币下跌到了 420 万港币。但是此时夫妻俩的工作还在，因此还可以继续工作维持 9 万的月供，但是随着金融危机的蔓延，男方很快在 1999 年初因为公司倒闭而失业，光靠女方的工资不足以维持 9 万的月供，但是第二套房又无法卖掉。因为按照 420 万港币的价格卖出去，也还不清 590 万的房贷，还要再倒贴大约 170 万港币。两人根本没有那么多存款。

于是夫妻俩只能把早年买的第一套房卖掉了，但是因为此时房价大跌了 50%，所以即使卖掉第一套房，在还清银行贷款后收益也并没有太多。

同时夫妻俩不知道是什么原因（可能是因为第二套房没有装修是毛坯房），并没有住进第二套房，而是在另外再租了个房子，而此时第二套房 5 万的月供 + 租房 + 日常开支，全家现金流仍然是负，全家存款持续减少。

到了 2001 年底女方不幸也因为公司裁员而失业，导致完全无法负担月供和家庭开支，拖欠了房贷，因此两人都被银行宣布破产。

我看完这个例子当时很受震撼，因为除了数字不同以外，感觉和深圳的中产生活很像，因为深圳也有大把家庭，房贷支出占了很大一部分，而且一家四口两套房，也算不上多么奢侈。所以我一直思考：怎么就破产了呢？

仔细研究了下，觉得这对香港夫妻的例子不具有普遍性，只要正常的做好家庭规划，不仅不会破产，而且两套房子都可以保住，核心还是现金流管理问题。

第一点，这个家庭第二套房贷款 590 万港币，月供高达 5 万港币，这个数字我一看直观感觉就是太高了，按照中国内地的房贷利率，我拿房贷计算器算了下，贷款 590 万的话，30 年期限全部商业贷款，按照二套房上浮 10% 的利率，月供也就是大约 3.4 万，如果香港的房贷利率更低，那么 3 万港币也能搞定，根本到不了 5 万这么高。

如果不是报道的数字错误，那么第二套房高达 5 万的月供就肯定是夫妻俩选择了 15 年甚至更短期限的房贷，这样可以节省利息，但是却导致每个月现金支出增加了 2 万港币，大大降低抗风险的能力。

所以贷款选择 30 年的长时间，选择等额本息，有利于家庭现金流安全，反正后面如果现金比较多，想少付点利息，再提前还款也不迟。

第二点是夫妻俩买的第二套房居然不能入住或者出租产生收益，可能因为是毛坯房，这看起来是个小问题，但香港房租贵，算下来一个月减少了 1～2 万的收益。

第三点是夫妻俩储备现金明显不足，按理说这么高的月收入，又工作了这么多年，存够一年收入的现金其实是没问题的，也就是 12*12=144 万港币。我是平时是按照现金存款 = 一年收入 作为底线来管理家庭储蓄的。

比如家庭年收入是 30 万，那么应该保证至少有 30 万人民币的存款，以保证不时之需，因为通常来说，收入是大于支出的，有一年的收入作为存款，同时在节衣缩食的情况下意味着可以维持 1～2 年的家庭支出（所有支出，包括房贷），而在实际情况中，我会维持家庭存款大于这个底线，也就是实际上存款会高于家庭一年的收入，足够家庭 2～3 年的支出。

我身边有认识的人，是按照夫妻双双失业也能够维持三年开支（包括房贷）的金额来计算自己的底线存款金额，说明了风险意识其实大家都是有的，但是这个例子里面，这么高收入的香港家庭，居然没有太多现金存款来支撑非常情况，这也让人难以置信。

最后，我觉得在以上三点都做对的情况下，就算夫妻双双失业，哪怕去做最底层的工作，在香港夫妻俩合计月入两三万港币也是可以的，这也可以带来正向的现金流。实际上这对香港夫妻只要坚持到 2003 年，香港不仅是经济大为好转，而且楼市也触底反弹一路上涨，一直涨十几年，他们的日子就会很好过了。

当然，最后还是要说，以上都是家庭的财务管理，是微观层面。从宏观层面，从这个例子看出来，不管是房价的大涨和大跌，都会给普通家庭带来很大的风险。本文的例子中，失业 + 房价大跌就是这个香港中产破产的主要因素之一，因此如果我们推及到中国内地，政府必定是会维持就业稳定，同时对房价不管怎么调控，必定是维持房价稳定，目标绝不会是让房价大跌或者大涨。

同时香港房价明显太高，一个月入 12 万的香港家庭，一家四口买了两套房，算不上奢侈，但月供竟然就能占到家庭收入的 75%，因此一旦经济形势不好，必然会有现金流不好的家庭出现破产，所以要对房价严厉控制在合理范围内，这里就不展开了。

尽管我对中国的未来感到乐观，但是中国经济不会永远不遭遇寒流，我们作为个人也是有可能面临失业的风险，去年的疫情暴发，其实对我们很多家庭是有影响的，从事旅游业，餐饮业，零售业的受到很大冲击，今年的教育培训行业也是类似。

从外部环境来说，未来一二十年是中国超过美国的关键期，这个世界有一些人、一些国家和地区，是不希望中国强大的，因此这期间注定会发生很多事情，如果一切顺利的，稳当，和平的渡过，那自然是好事，但是我觉得我们国家在发展壮大的过程中，一定会面临一些风浪的。

而当前还在进行的贸易战和科技战，不可能就是事情的顶点。

因此我觉得年龄 30+，或者 35 + 的家庭，尤其是有孩子的，必须要重视家庭财务风险管理的问题，要能够对抗各种潜在风险的冲击，香港家庭在 1998 年金融危机中破产的典型例子，值得我们反复的阅读和借鉴，避免类似情况发生在我们自己身上。

毕竟把自己的小家经营管理好，也是在为国家出一份力。

来源：宁南山，作者：深圳宁南山