硅谷银行倒闭后会发生什么？

@一玶海岸：#硅谷银行倒闭# 后会发生什么？

一、银行倒闭的特殊性

普通公司倒闭，受影响的 stakeholders，顶了天也就包括员工、债务人、供应商、股东等几类，影响相对较小。

银行倒闭的麻烦之处，在于还会涉及大量存款人，需要能够保护消费者权益的 “监管机构” 上阵牵头。

例如海南商业银行、包商银行破产，就是央行 / 银保监会成立工作组进场负责清点资产。

而美国硅谷银行则是因为流动性危机，性质有点类似河南村镇银行事件。在美国，则由联邦存款保险公司（FDIC）进场处置。

二、美国常有银行倒闭么？

美国金融业发达，机构多，胆子大，幺蛾子也多，银行倒闭不能说是常事，但隔几年就会有。

上一次银行倒闭由 FDIC 进场清算的，是 2020 年 10 月关闭一家名叫 Almena state bank 的小银行。

只不过这一次破产银行规模比较大，在全美资产总额排名第 17 名。

为了让大家有个直观印象，大约相当于中国发达地区城市商业银行中的顶流，例如宁波、浙商之类。

所以美国人对于硅谷银行倒闭的感觉，还是很震撼的！

三、硅谷银行不是 FDIC 关闭的

最早是 “加州金融保护和创新部” 采取措施，关闭了硅谷银行。

这是州政府下设的机构，大概可以对标我国地方政府设立的金融办公室。

FDIC 的正式角色，是硅谷银行的接收方（receiver）。

四、FDIC 专门设立新银行用以接受硅谷银行

FIDC 设立了一个名叫 Deposit Insurance National Bank of Santa Clara (DINB)，用一张干净的资产负债表，准备接收硅谷银行。

将硅谷银行的存款分为 insured 和 uninsured，其中有保险的存款（25 万以下）直接转入 DINB。

五、有保险存款人

根据联邦存款保险制度，25 万美元以下的存款受 FDIC 保险。

对于这些人，周一（3 月 13 日）就可以取款了。DINB 直接接管硅谷银行全部分支行，周一开业办存款取款业务。

六、无保险存款人

FDIC 先行垫付一部分（估计不多），剩余金额会发一张白条（receivership certificate），等完成全部清算，变卖硅谷银行的资产后，再按照 waterfall 原则分配。

七、硅谷银行到底有多少存款是可以保险的？

我在硅谷银行的年报上找到了答案：

硅谷银行在美国境内总存款大约是 1600 亿美元，其中在 FDIC 保险范围内的，只有 5.69%。

有大约 1500 多亿美元的存款，是不在 FDIC 保险范围的。

窟窿不小。

八、大家最关心的问题，会不会形成金融危机？

Not likely……

尽管我也知道 “硅谷银行倒下，美国金融危机崩盘在即” 会很有流量，但这次的危机，是 “流动性风险” 管理不善的危机。

银行账户上还有资产，因为恐慌性挤兑，一口气没续上嗝屁了。

换句话说，是硅谷银行自身的问题，不是 “行业普遍规律” 和 “影响超级广泛的产品暴雷”。

负面影响，主要针对存款人，大多都是硅谷的初创公司、venture capital 及其关联方。

九、加息预期？

这涉及到金融市场和美联储的博弈。

加息对普通人民生活有利（降低通胀），但对华尔街不利，所以金融市场一直期望美联储暂停加息。

硅谷银行倒闭是一个完美的借口给美联储压力。

如果美联储真的停止加息，那就没意思了，金融危机更是没影。

只有继续加息，我相信华尔街的大金融机构们还有真正的雷没暴出来。

那才真带劲呢！