英伟达，地球的王

@阑夕:「华尔街日报」对英伟达发了一篇长篇报道，认为这家公司的利润过于丰厚了，以致于所有科技公司现在都想挤进 GPU 市场：

– AI 芯片行业，超过 80% 的算力供给都是由英伟达提供的，这让黄仁勋的分配权力尤为巨大，在众多订单里，他选择哪家公司，那家公司的胜算就多了一分；

– 甲骨文的老板说他和马斯克去年约黄仁勋吃饭，那场持续了一个多小时的晚餐里只发生了两件事情，吃寿司，以及乞讨（begging），「没错，我指的就是字面意思上的，乞讨」；

– 英伟达上一财年整体营收的 1/5，也就是 110 亿美元，是由一家客户贡献的，这家公司没有透露它的名字 —— 这里是记者在玩梗，所有人都知道这家公司是大肆囤积芯片的 Meta；

– 微软、谷歌和亚马逊等公司在云计算业务上也相当依赖英伟达的发货，三巨头 1/4 以上的开销都交给了英伟达，高昂的成本让它们极为迫切的想要寻找平替方案；

– 短期来看，科技公司自行开发芯片的可行性都相当有限，当然这也可能是出于低调原因，谁都不想立刻就和英伟达成为竞争对手，它们在内部立项研发芯片时都会对外宣称只是补充集群，而不是取代英伟达的芯片，只有微软比较坦然的宣告要和英特尔一起研发新的定制芯片；

– 新兴的芯片初创公司 Groq—— 同时也是英伟达的竞品 —— 发现它的客户普遍都会否认和自己有过业务往来，因为害怕被英伟达惩罚，以致于正常的商业往来像是偷情那样敏感；

– 英伟达最新季度的毛利率是 76%，这是一个非常可怕的数字，有分析师测算一颗 H100 芯片的成本略高于 3000 美元，而其售价则高达 25000 美元，季度利润同比涨了 9 倍；

– 这些芯片甚至能在金融市场充当等价物，英伟达早前投了一家云计算公司 CoreWeave，CoreWeave 转头就用融资回去找英伟达买了一大批芯片，然后这些芯片又被 CoreWeave 当作新一轮融资的抵押品，主打一个硬通货属性；

– 面对围攻，英伟达也在巩固自己的护城河，比如它的软件系统对 AI 程序的支持非常完善，以及公司在行业外延上的能力尤为出色，黄仁勋会参加医疗高峰会议，并对冷冻显微镜、晶体学和分子结构侃侃而谈，他说「我不是炫耀，但还有哪家芯片公司的 CEO 能够驾驭这些话题呢？英伟达完全能够成为医药行业的合作伙伴。」