军工大爆发，聊一下我对军工的看法

昨晚美联储偏鸽，表示可能会在今年 9 月会议上宣布降息。9 月降息基本板上钉钉了，数据上也是持续在证实，7 月份 ADP 就业人数大幅度不及预期。受此影响，昨晚纳指狂涨 2.64%，英伟达涨了 12.81%，亮瞎所有人，这是两万亿大蓝筹的股票嘛，可以这么涨。美股真的是牛逼，永动机一般的涨。每次都回调十来个点，就继续涨，也难怪那边的人信心那么足。连涨十多年，打脸一切看空的人。

A 股今天成交了 7822 亿，比昨天缩量了 1208 亿。从量能上看，7800 亿也还不错，但不能再低了。七千多亿，就能有局部的热点，还能有点赚钱效应。低于七千亿就只能大家都吃面。

盘面上白酒股跌幅居前，迎驾贡酒、古井贡酒、泸州老窖跌超 4%，股王茅台跌了 2.47%，高端白酒的问题说了很多次，需要经济企稳白酒才能企稳，近期，公募基金二季报披露落下帷幕，数据显示，白酒股遭到公募基金频频减持，与一季度相比，公募基金前十大重仓股的白酒股持有量出现明显下降。不过华创证券食品饮料团队发布了一份深度研报力挺茅台，说看好茅台价格到 2600 元目标价。这不睁眼说瞎话嘛。

今年的消费实在是拉胯，现在都只有低价套餐才能吸引人。今天小伙伴发给我美团上的套餐，地址杭州，套餐包含：红烧鱼块，豆豉鸡二选一，麻婆豆腐，酸辣土豆丝，蒸蛋，米饭。相当于一荤三素的两人餐才 29 元。

餐饮现在也陷入了一个恶性循环：拼价格。只有拼价格才能活下去。最后就是大家都用预制菜。

股价上的表现就是食品饮料指数连跌 4 年，今年继续跌了 18.26%。内需票不要跟自己的过去比估值，已经失去过去的成长环境了。

最近的热点在军工国防航天上。腾达科技连续 9 日涨停，累计升幅超 135%，现在村里对妖股炒作已经放开，不会关小黑屋。我也赞同对这种妖股不要强监管，大家都是做了风险评估检测进场的，风险都自担，赚了是有本事，亏了也要认，觉得没本事的可以不参与。

聊一下我对军工的看法。军工对国家很重要，毕竟有国才有家，但从投资的角度看，我国主动引起战争的意愿很低，是希望和平崛起的。军工是典型的筹码，不值得长期持有，ROE 中值 5% 都不到。投资军工是纯博弈，需要很强的消息渠道。

在这点上，美国刚好和我们相反，美国是个军工复合体，由军方、政界和军火制造商紧密联系形成的一个利益集团。军工集团通过政府合同、股票市场和游说活动，积累了巨额财富，并在一定程度上左右了国家的经济政策。如果投资美股，军工是可以高看一眼的。

随便截几个美国军工股：

洛克希德・马丁 (Lockheed Martin) – 股票代码 LMT，全球最大的军火承包商之一，业务涵盖航空、电子、信息技术、航天系统和导弹等

通用动力 (General Dynamics) – 股票代码 GD，主要产品和服务包括轮式装甲战斗和战术车辆、履带式主战坦克和步兵战斗车等

诺斯罗普格鲁曼 (Northrop Grumman) – 股票代码 NOC，世界上最大的雷达制造商和最大的海军船只制造商

罗克韦尔柯林斯公司 (Rockwell Collins) – 股票代码 COL，知名航空电子设备及卫星导航系统生产厂商

来源：拿铁加辣